文/黑玛丽

在中国新能源车加速渗透的过程中，不管是比亚迪还是比亚迪汽金，都成为最大的受益者。

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近日，消金界发现，比亚迪和比亚迪汽金均披露了2022年财务数字。相关数据显示，不管是在营收规模还是盈利能力上，二者均刷新了自成立以来的最高纪录。

公开数据显示，截至2022年12月末，比亚迪汽金新能源汽车贷款余额495.70亿元，相较于2021年末的224.60亿元，同比增长超过两倍。

需要指出的是，当下在“双碳”政策推动下，2022年以汽车金融类资产为基础资产的绿色汽车ABS发行量和发行规模进一步扩大。在这其中，比亚迪汽金更是一骑绝尘，发行规模占据行业整体近半。

01 新能源汽车贷款余额495.70亿元

2022年，中国汽车行业面临诸多挑战。比亚迪（002594.SZ）作为行业龙头，业绩出现爆发式增长。根据中汽协数据，2022年比亚迪新能源汽车市占率达27%。在3月29日的业绩发布会上，比亚迪董事长王传福直接喊出了“年底前成为中国第一大汽车制造商”的目标。

比亚迪发布2022年年报显示，2022年实现营收4240.61亿元，同比增长96.2%；归母净利润166.22亿元，同比增长445.86%；扣非后净利润为156.38亿元，同比增长1146.42%。

比亚迪爆发式增长的背后，是新能源汽车销量的持续火爆。消金界注意到，背靠比亚迪，比亚迪汽车金融（以下简称“比亚迪汽金”）也实现快速增长。尤其是近年来其以“绿色金融”为抓手，更是成功打造了新能源金融服务的特色品牌。

近日，比亚迪汽金作为发起机构的“盛世融迪2023年第一期个人汽车抵押贷款绿色资产支持证券”在银行间债券市场发行，发行规模62.00亿元。其中优先级55.80亿元，占比85.75%，次级6.20亿元，占比9.53%。

与此同时，比亚迪汽金披露了一系列运营数据。据披露，比亚迪汽金2022年实现营收16.25亿元，同比增长158.1%；净利润3.99亿元，同比增长201.5%；资产总额552.48亿元，同比增长78%。

截至2022年底，比亚迪汽金业务已经覆盖至除港澳台以外的31个省市自治区，涉及315个城市265家经销商。截至2022年底，比亚迪汽金累计发放贷款1369058笔，放款金额约1093.46亿元。其中，个人客户累计发放贷款1369036笔，放款金额约1091.46亿元；机构客户累计发放贷款22笔，放款金额约2.00亿元。

比亚迪汽金新能源汽车贷款业务自2015年3月开业开展，2015年底开始成规模增长。

截至2022年12月末，比亚迪汽金存量零售信贷资产520.14亿元，其中新能源汽车贷款余额495.70亿元，零售整体与新能源的不良率分别为0.15%和0.12%。

而此前的数据显示，截至2021年末，比亚迪存量零售信贷资产289.54亿元，其中新能源贷款未偿本金余额为224.60亿元。也就是说，2022年比亚迪汽金新能源贷款余额同比增长超过2倍。

可以说，在中国新能源车加速渗透的过程中，不管是比亚迪还是比亚迪汽金，都成为最大的受益者。二者在营收规模还是盈利能力上，均刷新了自成立以来的最高纪录。

02 零售新能源汽车贷款金额占市场近半

公开信息显示，比亚迪汽金成立于2015年2月6日，截至 2022年底，比亚迪汽金注册资本及实收资本均为100.00亿元，位居行业第一。其中比亚迪出资77亿元人民币，占出资比例77%；西安银行出资20亿元人民币，占出资比例20%；比亚迪精密制造有限公司出资3亿元人民币，占出资比例3%。

在主营业务上，目前公司可以开展零售金融业务（消费者个人及机构贷款）和库存融资 （汽车经销商贷款）两类汽车贷款业务。

其中，比亚迪汽金个人汽车贷款业务主要产品包括标准贷、老友贷、自由随心贴息贷、焕新贷、优享贷、新能源专享贷、简易贷、智行贷、智行理想贴息贷、新易贴息贷等。

在入池资产中，比亚迪汽金披露，截至初始起算日，单笔汽车贷款平均未偿本金余额为7.52万元，加权平均账龄为3.59个月，加权平均贷款利率为2.23%，借款人的加权平均年龄为34.67岁，其中车辆金额在10万（不含）~20万（含）的基础资产未偿本金余额占比63.75%。

需要指出的是，当前在“双碳”政策推动下，发行绿色汽车金融ABS的企业不断增加。消金界注意到，包括小鹏租赁、蔚来租赁、广汽汇理、吉致汽车等都陆续发行了绿色金融相关ABS。

在这其中，比亚迪汽金绿色金融ABS发行一骑绝尘。消金界了解到，2022年比亚迪汽金全年零售新能源汽车贷款投放52万余笔（辆），占中国25家汽车金融公司全年新能源汽车贷款投放总量的45%；发放零售新能源汽车贷款金额超453亿元，占中国25家汽车金融公司全年新能源汽车发放贷款总额的46%。

对比来看，消金界发现，宝马汽车金融需要继续发力。截至2022年9月，宝马汽车金融存量零售信贷资产800.77亿元，不良率0.21%，其入池贷款包含BMW和MINI，入池新能源汽车贷款仅占比3.13%。

可以预见的是，随着新能源汽车行业的快速发展，汽车金融企业可供发行绿色汽车金融ABS的资产增多，在同样的发行条件下，绿色汽车金融ABS比普通汽车金融ABS发行利率低，未来发行主体还将持续增加。