个股方面，光大证券殷中枢建议投资者关注特高压换流阀、二次设备龙头国电南瑞;特高压变压器和换流变压器龙头特变电工;电气设备和自动化综合服务商许继电气;直流及一二次设备专业公司思源电气;特高压一次设备综合供应商中国西电;特高压GIS组合电气龙头平高电气;输变电设备专业制造企业保变电气等。

对于虚拟电厂来说，虽然目前仍处于虚拟电厂的起步阶段，但多地明确提出规划方案，支持虚拟电厂发展，虚拟电厂将成为未来电力系统平衡的重要组成部分。德邦证券分析师倪正洋指出，从市场空间来看，在政策驱动下，未来虚拟电厂或将具备广阔发展空间，预计 2025、2030 年虚拟 电 厂 市 场 规 模 分 别 为497.73、881.53亿元。建议关注朗新科技、国能日新、恒实科技、国网信通等概念股。

国能日新(301162)

公司主要向新能源电力市场主体提供以新能源发电功率预测产品为核心，以新能源并网智能控制系统、新能源电站智能运营系统、电网新能源管理系统为拓展的产品及相关服务。2019年，公司在光伏、风能发电功率预测市场的占有率分别为22.10%和18.80%，排名第一。“十四五”期间，预计我国光伏和风电 年 均 新 增 装 机 规 模 约 为120-140GW，行业年均新增装机规模翻倍增长，将带动公司功率预测设备及服务、并网智能控制系统等产品收入持续高增。银河证券指出，公司拥有高精度、高稳定性的功率预测技术，预测精度处于行业前列。公司重视服务，并已形成以提供服务为核心的经营体系。覆盖范围广、响应及时的服务体系已成为公司相对于竞争对手的重要优势，预计未来公司将继续保持在行业中的优势地位。公司依托自身在功率预测领域的技术优势，延伸布局了电力交易辅助决策支持系统、虚拟电厂智慧运营管理系统、储能智慧能量管理系统等新场景，并已取得进展，进一步打开成长空间。

恒实科技(300513)

公司依托在电力、通信的雄厚积累，全面投身综合能源服务、智慧物联应用和通信规划设计三大业务方向，为电网、运营商、交通、金融等行业客户提供智能化综合解决方案。公司全程参与了国网冀北电力公司虚拟电厂建设，在市场规则制定、用户协议签订、VPP智能终端安装与调试和市场化运营等方面积累了丰富的经验。国元证券指出，公司在虚拟电厂市场扮演能源聚合商、能源投资商、能源运营商等角色。我国目前正处于邀约型向市场型转型阶段，资源聚合商有望优先受益。市场型阶段中，资源聚合商为主体，以类似于实体电厂的模式，分别参与这些市场获得收益，增强虚拟电厂的统一协调控制能力。随着我国向市场型转型过程的逐步深化，资源聚合商重要性进一步加深。整体来看，公司是虚拟电厂行业的龙头企业，近两年业务扩展，短期利润有所波动，但主要原因在于快速扩展背景下费用率的升高以及计提商誉减值损失，一旦引入国有股东，公司核心竞争力将会提升。随着电力市场化交易逐渐推行，虚拟电厂资源聚合商价值凸显，公司盈利能力将显著提升。