从提取来看，《意见》规定，参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国(境)定居，或者具有其他符合国家规定的情形，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

《意见》还明确，个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，除另有规定外不得提前支取。

个人养老金与理财产品最大的不同也在于此。胡继晔指出，“你买普通基金，享受不到税收优惠，而且随时赎回也不利于长期投资。”

只要是投资，老百姓就会关注收益和风险。胡继晔指出，时间与风险紧密相关，“金融学基本原理是，权益类产品投资时间的跨度越长，相对风险就越低。”

胡继晔指出，一旦个人养老金全面发展起来，未来的个人养老金资产规模将是一个“天文数字” 。

提及参加个人养老保险对投资者的好处，华夏基金首席养老投教官孙博也总结了几点：建立专门的个人养老金资金账户，积少成多，积累养老储备;培养更好的理财习惯。个人养老金运作存续几十年，产品类别丰富，监管更加严格，运作规范透明。针对相关产品的投资者教育比较丰富，有助于投资者良好投资习惯的培养。

◆几个预期，将来到

先试行一年再逐步推开

个人养老金产品什么时候可以开始投资?

《意见》明确：结合实际分步实施，选择部分城市先试行1年，再逐步推开。

业内人士指出，目前具体的税收优惠政策还未正式公布，可投的产品范围、选取标准等制度细节还需要进一步的明确。这意味着，投资者要投资个人养老金产品还需要一段时间和过程。

证监会将出台个人养老金投资基金配套规则

在《意见》发布的当天，证监会官网刊文表示，下一步将抓紧制定出台个人养老金投资公募基金配套规则制度，保障养老金投资运作安全规范，促进个人养老金高质量发展。

证监会称，公募基金作为资本市场最成熟的专业机构投资者，服务社会大众理财，助力养老金保值增值，既是行业设立的初心，亦是行业发展的使命。公募基金行业制度健全、运作规范、监管严格，服务投资者数量已超5.4亿，受托管理各类养老金资产超4万亿元，并创造了良好的长期收益，积累了丰富的管理经验。公募基金行业应当进一步勇担时代责任，切实发挥专业优势，着力提升投研能力，加强养老金融投教，力争在服务国家养老事业上取得更大作为。

有助于A股去散户化

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，一旦14亿人口的个人养老金制度落地、生根、开花、结果，不仅有利于A股“去散户化”，而且会不断壮大长期机构投资者群体，并为资本市场高质量服务实体经济以及A股慢牛、长牛运行格局提供坚实的物质基础。

与此同时，它将彻底改变我国家庭投资“短炒、赚快钱”的传统模式，以养老为目标的家庭理财将转向全生命周期的养老储蓄与养老投资。从社保角度看，三支柱养老金体系将进一步完善，社会保障制度发展将更加有效和可持续。